¿Qué son los Fondos Indexados?

Hablamos sobre esta nueva forma de inversión que tan de moda se ha puesto en los últimos años.
Hablamos sobre esta nueva forma de inversión que tan de moda se ha puesto en los últimos años.

¿Quieres conocer más sobre cómo funcionan los fondos indexados?

En este post vamos a hablar sobre los fondos indexados. Te daremos grandes consejos de inversión y las mejores formas de comprar fondos indexados.

Vamos a ver cómo generar ingresos de forma pasiva. Descubre el mundo de las inversiones en fondos indexados.

¿Pero, por dónde empezamos?

Debemos empezar por los índices bursátiles.

Un índice de bolsa agrupa a las mayores empresas de un país, sector o economías. Es una especie de conjunto de las mejores compañías cuyo precio de cotización es la media ponderada de los activos que hay dentro.  Sus características a destacar son las siguientes:

  • Son muy fiables. Miden el progreso económico y el desarrollo tecnológico.
  • Es una de las mejores formas para invertir. Gracias a los fondos indexados podrás tener una cartera mundialmente diversificada con las mayores empresas de manera económica.

¿Pero qué tienen que ver los índices bursátiles con los fondos indexados?

Los fondos indexados son fondos que intentan replicar de la manera más exacta posible el comportamiento de un índice bursátil. 

Pongamos un caso práctico. Imagina que quieres invertir en un fondo indexado del FTSE 100. Tendrías que tener una cartera comprando acciones de las empresas que cotizan en el FTSE 100 para que tu cartera sea lo más exacta posible al devenir del índice.

A diferencia de los fondos de gestión activa, los tradicionales que son gestionados por un broker por ejemplo, este tipo de fondos son de gestión pasiva por lo que los gastos y comisiones que tienen son muy bajos.

Los mayores índice bursátiles son los siguientes:

  • América del Norte: S&P 500, Nasdaq 100 y Dow Jones (Estados Unidos) y Toronto Stock Exchange (Canadá).
  • Europa: Eurostoxx 50, Dax 30 (Alemania), IBEX 35 (España), FTSE 100 (Reino Unido), CAC 40 (Francia), FTSE MIB (Italia).
  • Asia. Nikkei 225 (Japón), Hang Seng Index (Hong Kong), SSE Composite Index (China), BSE Sensex (India), KOSPI (Corea del Sur).
  • Sudamérica. Bovespa (Brasil), Merval (Argentina).
  • Índices Mundiales. MSCI World Index y el MSCI Emerging Markets.

¿Pero  por qué debemos invertir en fondos indexados?

La principal ventaja de la inversión de fondos indexados es su bajo coste. Simplemente tenemos que replicar un índice, nos ahorraremos tener que pagar a un equipo gestor.

Hay varios estudios que demuestran que la gestión pasiva mediante fondos indexados es más rentable a la larga que la gestión activa.

SPIVA (S&P Indices Vs Active). Ofrece un informe detallado del desempeño de los fondos gestionados de manera activa en varios países. El objetivo es cómo se comportan los fondos de gestión activa en relación a sus índices de referencia durante el estudio. Este estudio demuestra que solo unos pocos inversores son capaces de batir al mercado en cualquier horizonte temporal.

Morningstar. Realizó un estudio en el que comparó fondos de inversión de gestión activa y gestión pasiva considerando los costes asociados (rentabilidad neta de comisiones).  El ratio de éxito de fondos activos que vencen al índice en un período de 10 años es de únicamente el 9,3%.

IESE. Pablo Fernández analizó recurrentemente los fondos de gestión activa en España que vencen al IBEX 35. Su conclusión fue que solo el 10% conseguir batir al índice español.

¿Qué características debe tener un fondo indexado?

  • Buena liquidación. Debemos tener en cuenta el volumen de activos que tiene bajo gestión. Cuantos más activos más confianza depositamos en el fondo.
  • Comisiones. Dependiendo de las comisiones del fondo, ganaremos más dinero o menos. El objetivo de este tipo de fondos es invertir capital en un largo periodo de tiempo. Lo bueno de los fondos índice es que sus comisiones son bastante bajas. Tenemos que prestar atención al Total Expense Ratio. Aquí se agrupa el total de las comisiones.
  • Error de réplica. Como la misión principal de un fondo índice es copiar el comportamiento de un índice nos hemos de asegurar que la evolución del fondo elegido sea similar al del índice que intenta replicar.

Lista de fondos indexados

Fondos indexados de renta variable:

  • S&P 500. 500 empresas más grandes de EEUU por capitalización bursátil.
  • Nasdaq 100. Las 100 mayores empresas tecnológicas de EEUU.
  • Russell 2000. Ls 2.000 empresas estadounidenses de más baja capitalización.
  • MSCI World. Un fondo compuesto por más de 1.600 constituyentes de 23 países desarrollados.
  • MSCI ACWI. Igual que el anterior, pero incluyendo además Países Emergentes.
  • MSCI Emerging Markets. Unas 1.000 compañías de 26 economías en desarrollo.
  • MSCI Small Caps. Más de 4.000 empresas de pequeña capitalización en 23 economías desarrolladas.
  • MSCI Europe. Más de 400 empresas cubren los 15 principales países de Europa.
  • MSCI Japan. La renta variable de Japón a través de las mayores 300 empresas niponas.
  • MSCI Pacific ex Japan. Empresas de media y larga capitalización de empresas del Pacífico, excluyendo Japón.

Fondos indexados de renta fija:

  • Barclays Global Bond Index. Bonos gubernamentales y de empresas globales.
  • Barclays Euro-Aggregate Bonds. Letras del Tesoro de gobiernos europeos.
  • Barclays Euro-Aggregate Corporate. Bonos corporativos de empresas europeas.
  • FTSE EPRA Nareit. Engloba las mayores empresas Real Estate a nivel mundial.

¿Cómo invertir en fondos indexados?

Los bancos no son una buena opción ya que estos ganan mucho dinero con las comisiones. Si ellos te gestionan fondos de inversión te cobran entre un 2% y un 5% mientras que en los fondos indexados sólo ganarían un 0,30%, Por esta razón los bancos no recomiendan este tipo de inversiones.

La mejor forma de invertir en fondos indexados es a través de robo advisor cómo Indexa Capital. Son gestoras automatizadas de fondos indexadas.  Os recomendamos mirar las webs de varios robo advisors para informarse mejor.

Y la última opción es comprar fondos indice por tu cuenta mediante un bróker como puede ser Renta4, Myinvestor y algunos más.  Utilizando esto podremos comprar nosotros mismos nuestros fondos indexados. Esto es complicado ya que te tienes que encargar de todo y necesitas un conocimiento financiero mayor.

En conclusión, los fondos indexados son una manera de inversión de generar dinero pasivo a largo plazo. Son fáciles de gestionar si lo hacemos de la manera correcta y son ventajosos frente a la inversión directa. Nos ahorramos muchas comisiones. La única desventaja es que debe ser una inversión a muy largo plazo.